Warum stieg verschlüsseltes geld und warum hat bitcoin historische höchststände erreicht?

Seit der ersten Einführung im Jahr 2009 hat der Wert von Bitcoin mit dem sich wandelnden Bewusstsein und Interesse der Menschen an digitalen Währungen geschwankt, manchmal sogar sehr stark.

In den letzten zehn Jahren hat der Wert von Bitcoin heftige Schwankungen durchlaufen, zunächst einen starken Anstieg, gefolgt von einem dramatischen Rückgang. Im Jahr 2017 stieg der Preis von Bitcoin von etwa 1.000 US-Dollar im Januar auf fast 20.000 US-Dollar im Dezember desselben Jahres. Im Jahr 2018 fiel der Preis jedoch kontinuierlich und sank unter 4.000 US-Dollar. Im Jahr 2020 kam es erneut zu starken Preisschwankungen: Der Kurs stieg von 7.000 US-Dollar auf über 28.000 US-Dollar zum Jahresende. Dieser Trend setzte sich bis 2021 fort, als Bitcoin im November mit einem Höchststand von 69.000 US-Dollar seinen Höhepunkt erreichte.

Anschließend fiel 2022 der Wert von Bitcoin sowie anderer Kryptowährungen wie Ethereum während einer Phase, die als „Krypto-Winter“ bekannt ist, stark ab. Damals fiel der Bitcoin-Preis zum Jahresende unter 20.000 US-Dollar. Im Jahr 2023 kam jedoch die Wende: Der Preis von Bitcoin lag zum Jahresende leicht über 42.000 US-Dollar.

Das Jahr 2024 markiert ein Meilensteinjahr für Bitcoin, da mehrere Schlüsselereignisse seinen Preis auf neue Höchststände trieben. Im Januar genehmigte die US-Börsenaufsicht SEC Kryptowährungs-Exchange-Traded-Funds (ETFs), darunter auch einen Spot-Bitcoin-ETF. Bis März stieg der Bitcoin-Handelspreis auf etwa 70.000 US-Dollar. Das Bitcoin-Halbierungsereignis im April 2024 steigerte zudem das Interesse und den Wert von Bitcoin.

Kurz vor den US-Präsidentschaftswahlen lag der Wert von Bitcoin im Oktober 2024 bei etwa 68.000 US-Dollar. Nach der Wahl begann ein Bullenmarkt, bei dem Bitcoin fast täglich neue Höchststände erreichte. Am 13. November 2024 erreichte Bitcoin ein Rekordhoch von über 90.000 US-Dollar, mit einer Marktkapitalisierung von etwa 1,8 Billionen US-Dollar.

Warum stieg der Bitcoin-Preis?

Der Anstieg des Bitcoin-Werts im November 2024 lässt sich auf mehrere Faktoren zurückführen, die alle entscheidend dazu beitrugen, Kryptowährungen auf neue Höhen zu treiben.

Der größte einzelne Auslöser war der Sieg von Präsident Trump bei den US-Wahlen am 4. November. Donald Trumps Wahlsieg war der entscheidende Funke für den Bitcoin-Preisausbruch.

Während seines Wahlkampfs versprach Trump auf einer Bitcoin-Konferenz in Nashville, Tennessee, die USA zur „globalen Hauptstadt der Kryptowährungen“ zu machen. Auf derselben Veranstaltung versprach er, im Falle seiner Wahl einen kryptofreundlichen Vorsitzenden für die US-Börsenaufsicht SEC zu ernennen.

Die Absicht seiner Regierung war, die Beschränkungen für Kryptowährungen zu reduzieren und günstigere Richtlinien zu schaffen, die deren Nutzung und Akzeptanz unterstützen.

Um sicherzustellen, dass mehr kryptofreundliche Politiken umgesetzt werden, schlug Trump zudem die Einrichtung eines Präsidentenberatungsrats für Bitcoin und Kryptowährungen vor. Dieser Rat sollte Personen umfassen, die Kryptowährungen unterstützen. Außerdem erklärte Trump, er werde nicht zulassen, dass die Federal Reserve ihre eigene digitale Währung schafft.

Trumps Unterstützung für Kryptowährungen und seine allgemeinen Aussagen verliehen dem Bitcoin-Preis neues Vertrauen und Schwung. Sein Wahlsieg führte außerdem zu einem starken Anstieg der US-Aktienmärkte in den Tagen nach der Wahl.

Stabile ETF-Zuflüsse

Neben anderen Faktoren gab Trumps Wahlsieg Bitcoin weiteren Schub.

Im Januar 2024 erlaubte die US-Börsenaufsicht SEC erstmals die Schaffung eines Spot-Bitcoin-ETFs. Trumps Sieg machte diese ETFs beliebter und zog einen großen Zustrom neuer Investoren an.

Am 11. und 12. November erreichte der Mittelzufluss in Bitcoin-ETFs mit rund 2 Milliarden US-Dollar ein Rekordhoch seit der Zulassung im Januar.

Der BlackRock iShares Bitcoin Trust war einer der Fonds mit den höchsten Zuflüssen und hat seit seiner Gründung über 40 Milliarden US-Dollar eingesammelt – mehr als jeder andere ETF der letzten zehn Jahre.

Lockerung der Regulierung

Unter Trumps Regierung wird erwartet, dass die Tech-Branche insgesamt weniger Regulierung erfährt.

Der Lockerungsprozess könnte erhebliche Auswirkungen auf Kryptowährungen haben. Schon die Diskussion über Deregulierung trug im November zum Preisanstieg von Bitcoin bei. Die Aussicht auf weniger Regulierung unter Trump trieb den Bitcoin-Preis auf über 90.000 US-Dollar und damit auf ein Rekordhoch, was die optimistische Markterwartung an eine kryptofreundliche Regulierung widerspiegelt.

Im Rahmen seines Wahlprogramms deutete Trump an, die Regulierung der Kryptoindustrie zu verringern. Weniger Regulierung könnte bedeuten, dass Kryptowährungen mehr Chancen bekommen, da Einschränkungen wegfallen.

Trumps konkrete regulatorische Zusagen umfassen:

• Die Entlassung von Gary Gensler, dem Vorsitzenden der SEC, der für harte Maßnahmen gegen Kryptowährungen bekannt ist.

• Aufbau einer strategischen Bitcoin-Reserve für die USA.

• Die USA zur „Kryptohauptstadt der Erde“ machen.

• Ernennung kryptofreundlicher Finanzaufsichtsbehörden.

Steuersenkungen

Ein weiterer Teil von Trumps Agenda betrifft die Steuerpolitik, die ebenfalls dazu beitrug, den Bitcoin-Preis auf Rekordhöhen zu treiben.

Mehrere Elemente seines Programms zielen auf Steuersenkungen ab, die Kryptowährungsinvestitionen für Anleger attraktiver machen. Vorgeschlagene Steuerreformen und ihre möglichen Auswirkungen auf den Kryptomarkt sind unter anderem:

• Senkung der Kapitalertragssteuer: Trump schlägt vor, den höchsten Kapitalertragssteuersatz zu reduzieren, was Investoren ermöglicht, einen größeren Anteil ihrer Gewinne aus Kryptowährungsgeschäften zu behalten.

• Steuerfreie Transaktionen: In Trumps Vorschlägen wird auch eine Diskussion über die Abschaffung der Kapitalertragssteuer auf inländische Kryptowährungen (insbesondere Bitcoin und Ripple) geführt. Im Gegensatz dazu bleibt Ethereum, das überwiegend außerhalb der USA gehandelt wird, steuerpflichtig.

Erhöhte Teilnahme von Kleinanlegern

Als Bitcoin erstmals entstand, war es für normale Kleinanleger schwer, daran teilzunehmen. Heute hat sich das deutlich geändert. Mit der zunehmenden Akzeptanz digitaler Vermögenswerte wächst die Nutzerbasis von Bitcoin und anderen Kryptowährungen, was Nachfrage und Preise antreibt.

Kleinanleger können heute auf verschiedene Weise am Kryptomarkt teilnehmen:

• Kryptowährungsbörsen: Plattformen wie Coinbase ziehen immer mehr Kleinanleger an.

• Kryptowährungs-ETFs: Jeder Kleinanleger kann einfach über Kryptowährungs-ETFs in Bitcoin investieren. Diese bequeme Möglichkeit bestand vor 2024 nicht.

Einfluss anderer Kryptowährungen

Bitcoin ist nicht die einzige Kryptowährung mit Wertsteigerung. Auch Ethereum, Solana und sogar Dogecoin verzeichneten starke Kursanstiege.

Die folgende Tabelle zeigt einige Renditen:

Die Zukunft der Kryptowährungen

Trotz gewisser Unsicherheiten sieht die Zukunft von Kryptowährungen insgesamt positiv aus.

Trumps Kryptowährungsagenda, einschließlich der Einrichtung einer nationalen Bitcoin-Reserve, der Förderung des Minings in den USA und der Verhinderung von Zentralbank-Digitalwährungen, könnte den Kryptomarkt stärken. Sein Versprechen, die USA zur „Kryptohauptstadt“ der Welt zu machen, könnte Innovatoren und Investoren weltweit anziehen.

Obwohl die kurzfristige Marktreaktion positiv ist und Bitcoin sowie andere Kryptowährungen stark gestiegen sind, wird die langfristige Wirkung von der tatsächlichen Umsetzung dieser Politik und weiteren wirtschaftlichen Faktoren abhängen. Der Zeitplan für die Umsetzung von Trumps Politik ist derzeit ungewiss.

Auch wenn die USA ein wichtiger Markt sind, befindet sich das globale Regulierungsumfeld für Kryptowährungen weiterhin im Wandel. Unabhängig von der heimischen Politik könnten diese Entwicklungen Auswirkungen auf den US-Markt haben.